Расчет суммарной доходности инвестиций или бизнес-показателей требует понимания различных методов вычисления. Рассмотрим основные подходы к агрегированию доходностей за разные периоды.

Содержание

Основные понятия доходности

Тип доходностиФормулаПрименение
Простая(Конечная сумма - Начальная сумма)/Начальная суммаКраткосрочные периоды
Логарифмическаяln(Конечная сумма/Начальная сумма)Долгосрочные инвестиции

Методы суммирования доходностей

Арифметическое суммирование

Используется для независимых периодов:

Rtotal = R1 + R2 + ... + Rn

Геометрическое сложение

Применяется для последовательных периодов:

Rtotal = (1+R1)×(1+R2)×...×(1+Rn) - 1

Пошаговый расчет

  1. Определите тип доходности (простая/логарифмическая)
  2. Выберите метод суммирования (арифметический/геометрический)
  3. Соберите данные по доходностям за все периоды
  4. Примените соответствующую формулу
  5. Переведите результат в процентное выражение

Примеры вычислений

Арифметическая сумма:

  • Доходности: 5%, 3%, -2%
  • Сумма: 5 + 3 + (-2) = 6%

Геометрическая сумма:

  • Доходности: 10%, 20%, -5%
  • Сумма: (1.10 × 1.20 × 0.95) - 1 = 25.4%

Особые случаи

СитуацияМетод расчета
Разновеликие инвестицииВзвешенное суммирование
Неравные периодыГодовая приведенная доходность

Важно:

При работе с отрицательными доходностями геометрический метод дает более точные результаты, так как учитывает эффект сложных процентов.

Другие статьи

Как рассчитать заработную плату с применением коэффициента и прочее