Как рассчитать сумму доходностей

Расчет суммарной доходности инвестиций или бизнес-показателей требует понимания различных методов вычисления. Рассмотрим основные подходы к агрегированию доходностей за разные периоды.

1. Основные понятия доходности

2. Методы суммирования доходностей

2.1. Арифметическое суммирование

Используется для независимых периодов:

R_total = R₁ + R₂ + ... + R_n

2.2. Геометрическое сложение

Применяется для последовательных периодов:

R_total = (1+R₁)×(1+R₂)×...×(1+R_n) - 1

3. Пошаговый расчет

1. Определите тип доходности (простая/логарифмическая)
2. Выберите метод суммирования (арифметический/геометрический)
3. Соберите данные по доходностям за все периоды
4. Примените соответствующую формулу
5. Переведите результат в процентное выражение

4. Примеры вычислений

Арифметическая сумма:

• Доходности: 5%, 3%, -2%
• Сумма: 5 + 3 + (-2) = 6%

Геометрическая сумма:

• Доходности: 10%, 20%, -5%
• Сумма: (1.10 × 1.20 × 0.95) - 1 = 25.4%

5. Особые случаи

Важно:

При работе с отрицательными доходностями геометрический метод дает более точные результаты, так как учитывает эффект сложных процентов.